整个春节被DeepSeek刷屏了，并且掀起了全球范围内的大讨论，对股市也产生了明显的影响。其中，美股市场的AI龙头普遍受挫，英伟达1月27日暴跌近17%，博通暴跌超17%，Credo Technology更是暴跌近31%。
不仅仅是对股价的影响，DeepSeek的横空出世可能动摇市场对GPU未来需求的信心。摩根士丹利在最新发布的报告中称，将2025年英伟达GB200出货量从此前的3万—3.5万大幅下调至2万—2.5万件，最差的情况出货量可能低于2万，可能导致GB200供应链的市场影响达300亿至350亿美元。
有分析指出，此次下调一方面是由于GB200芯片的主要客户之一微软(Microsoft)的资本支出增速减缓;此外，市场对大语言模型(LLM)效率方面的争议也是导致出货量下调的因素之一，而这正是DeepSeek给市场带来的巨大变化。
DeepSeek成立于2023年7月，由知名量化资管巨头幻方量化创立，其掌门人梁文锋是DeepSeek的创始人。在暗涌专访中，梁文峰谈到：“这一波浪潮里，我们的出发点，就不是趁机赚一笔，而是走到技术的前沿，去推动整个生态发展。”
根据2月3日AI产品榜数据，DeepSeek App上线20天，日活超2000万。根据App figures的数据(不包括中国的第三方应用商店)，DeepSeek App于1月26日登上苹果App Store全球下载榜榜首。
根据Sensor Tower，该应用在谷歌Play商店美国区下载排行榜中位居榜首。其数据显示，DeepSeek在发布的前18天内累计下载量达1600万次。
在不少机构看来，DeepSeek是搅动全球模型市场的“一条鲶鱼”，带来性能、价格、开源三重冲击。据悉，在多个基准测试中，DeepSeek在综合性能得分上超越了OpenAI1.同时DeepSeek-V3的训练成本仅为约557.6万美元，而GPT-4等模型的训练成本则高达数亿美元。
同时也有机构表示，堆算力的AI“老路径”遭到强力挑战，美股市场相关龙头股的暴跌即是反映了市场担忧。A股映射品种今天早盘也集体暴跌，铜缆高速连接、CPO概念跌幅居前，胜宏科技(45.140. -8.09. -15.20%)、太辰光(95.940. -22.82. -19.22%)、天孚通信(83.570. -17.23. -17.09%)等个股跌逾10%，淳中科技(51.290. -5.70. -10.00%)、沪电股份(37.430. -4.16. -10.00%)、麦格米特(56.560. -6.28. -9.99%)、英维克(37.150. -3.80. -9.28%)、沃尔核材(22.980. -2.55. -9.99%)等个股跌停。
早盘，DeepSeek概念股则大幅暴涨，并行科技(98.160. 22.65. 30.00%)开盘涨超23%，优刻得(16.600. 2.77. 20.03%)-W、安凯微(14.990. 2.50. 20.02%)、安恒信息(52.120. 8.69. 20.01%)等多只个股开盘“20cm”涨停，拓尔思(26.530. 4.42. 19.99%)、万兴科技(82.150. 13.69. 20.00%)等开盘涨逾12%，浙江东方(5.600. 0.51. 10.02%)、航锦科技(18.470. 1.68. 10.01%)(维权)、三六零(12.210. 1.11. 10.00%)、杭钢股份(5.720. 0.52. 10.00%)等开盘涨停。
从封单情况来看，最牛股当属浙江东方，早盘一度逾1100万手封死涨停。截至上午收盘，该股报5.6元，涨幅10.02%，封单超过890万手。
德邦证券认为，DeepSeek系列开源模型将给世界带来如下变化，一是加速AI应用和Agent爆发;二是加速AI终端升级进程;三是加速推理算力需求的释放。今天早盘领涨的概念板块也反映了这些变化，华为算力、智谱AI、远程办公等众多概念股大幅上涨。
以市场表现论英雄，开盘涨停板的个股，才是真正的DeepSeek概念龙头股。
据证券时报·数据宝统计，今天有11只DeepSeek相关概念股开盘涨停，其中封单量大、换手率低的个股有望成为龙头品种。
具体来看，浙江东方、杭钢股份、三六零、天娱数科(6.710. 0.61. 10.00%)、每日互动(28.920. 4.82. 20.00%)等集合竞价后封单量均超百万手，其中浙江东方封单超1144万手居首，即超11亿股。
从封单金额来看，浙江东方同样位居第一，超过64亿元;杭钢股份居次席，接近47亿元。单纯从封单绝对量来看，浙江东方是龙一，杭钢股份为龙二。
不过，从封单占比角度来看，龙头另有其人。其中，美格智能(44.260. 4.02. 9.99%)集合竞价后封单接近93万手，占流通股比例超过51%，居首。另外，每日互动封单占比超过34%，居次席。
最后，从集合竞价成交方面可以看出筹码的惜售程度，也能一定程度判别出龙头的力度。数据显示，航锦科技集合竞价换手率为0.04%，为最低。另外，美格智能和浙江东方的换手率均不到0.06%。
